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| Datum: 05.08.2021 Uhrzeit: 10:07 |  |
Thales verkauft Geschäftsbereich Ground Transportation Systems an Hitachi
Überzeugende Bewertung, die den effektiven Turnaround widerspiegelt Verstärkung des strategischen Fokus von Thales auf 3 langfristige Wachstumsmärkte: Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Sicherheit, digitale Identität und Sicherheit, was zu einer beschleunigten Steigerung der EBIT-Marge und einem weiteren Abbau der Verschuldung führt Zusammenschluss von GTS und Hitachi Rail zu einem weltweit führenden Unternehmen auf dem Markt für Eisenbahnsignale Die Arbeitnehmervertretungen von Thales und Hitachi Rail werden zu diesem Projekt konsultiert, das auch den üblichen Abschlussbedingungen unterliegt Thales (Euronext Paris: HO) und Hitachi Rail geben heute bekannt, dass sie in exklusive Verhandlungen über den Verkauf der globalen Geschäftseinheit Ground Transportation Systems (Ground Transportation Systems' oder GTS') von Thales zu einem Unternehmenswert von 1.660 Millionen Euro eintreten. Mit rund 9.000 Mitarbeitern Ende 2020 ist Ground Transportation Systems ein weltweit führender Anbieter von Eisenbahnsignal- und Zugsteuerungssystemen, Telekommunikations- und Überwachungssystemen sowie Lösungen für das Fahrgeldmanagement - Schlüsseltechnologien für eine nachhaltigere Mobilität. Rund 8 Milliarden Fahrgäste profitieren jedes Jahr von den Bahntechnologien von GTS. Dank des Engagements der GTS-Mitarbeiter und des Managementteams von Thales hat das Unternehmen in den letzten fünf Jahren eine bemerkenswerte Wende vollzogen und in den Jahren 2020 und H1 2021 trotz der Covid-19-Krise die besten Finanzergebnisse der letzten sieben Jahre erzielt. Dank der starken technischen, geografischen und kommerziellen Komplementarität zwischen Hitachi Rail und Ground Transportation Systems wird durch den Zusammenschluss ein führender Anbieter von Eisenbahnsignalen mit einem breiteren Produktangebot und stärkeren Fähigkeiten zur Deckung der weltweiten Kundennachfrage entstehen. Darüber hinaus bietet der Zusammenschluss den Mitarbeitern von GTS verbesserte berufliche Möglichkeiten. Die kombinierte Stärke von Hitachi und GTS' digitaler Expertise wird Hitachi Rail auch dabei helfen, sein Mobility-as-a-Service-Angebot (MaaS) zu beschleunigen. Mit dieser Transaktion verstärkt Thales seinen strategischen Fokus auf drei langfristige Wachstumsmärkte im Hochtechnologiebereich: Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Sicherheit sowie digitale Identität und Sicherheit. Jeder der Geschäftsbereiche ist ein branchenführender Pure Player, der sich auf intelligente Systeme und digitale Lösungen konzentriert und in der Lage ist, nachhaltig zweistellige EBIT-Margen zu erzielen. Mit diesem Schritt kann die Gruppe nun mittelfristig eine EBIT-Marge von 12 % anstreben. Die Transaktion wird auch die Bilanz von Thales stärken und eine erhebliche Liquiditätsoption bieten. 'Nach Gesprächen mit den wichtigsten Marktteilnehmern hat Thales den besten industriellen Partner ausgewählt, um eine erfolgreiche langfristige Entwicklung seines Bodentransportgeschäfts sicherzustellen. Dieser Schritt schafft einen erheblichen Wert für unsere Kunden, Mitarbeiter und Aktionäre und ermöglicht es Ground Transportation Systems, an der Spitze des Wachstums im Bereich der nachhaltigen Mobilität zu stehen.' - Philippe Keryer, EVP Strategy, Research & Technology, Thales 'Mit diesem bedeutenden strategischen Schritt können wir uns auf die Entwicklung unserer drei langfristigen Hightech-Wachstumsbereiche konzentrieren, von denen jeder in der Lage ist, nachhaltig zweistellige Margen zu erwirtschaften - Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Sicherheit sowie Digitale Identität und Sicherheit - und ihre erstklassige Marktposition weiter stärken.' - Patrice Caine, Vorsitzender und CEO, Thales 'Die heutige Ankündigung ist eine spannende Gelegenheit für die Teams von Hitachi Rail und Thales' Geschäftsbereich Ground Transportations Systems, neue Werte für unsere Kunden, Städte und Fahrgäste auf der ganzen Welt zu schaffen. Wir werden nicht nur die Reichweite unserer Kernkompetenzen im Bereich Signalisierung als Teil unseres schlüsselfertigen Angebots erweitern, sondern auch unsere digitalen und MaaS-Fähigkeiten zusammenführen. Die starken Teams, Kundenbeziehungen und Technologien bei GTS werden uns dabei helfen, zu einem wichtigen Akteur zu werden, der durch Lumada und die digitale Technik unserer Teams bei GlobalLogic und der gesamten Hitachi-Gruppe weiter unterstützt wird.' - Andrew Barr, Vorstandsvorsitzender, Hitachi Rail Aktualisierter finanzieller Ausblick für 2021 Da das Transportsegment im Jahresabschluss 2021 als nicht fortgeführte Aktivitäten behandelt wird, wird der Finanzausblick von Thales für 2021 wie folgt aktualisiert: Wie in den Jahren 2019 und 2020, ein Book-to-Bill-Verhältnis von über 1; Umsatz in der Spanne von 15,8 bis 16,3 Mrd. €; eine EBIT-Marge in der Spanne von 9,8 % bis 10,3 %, 180 bis 230 Basispunkte mehr als 2020. Nächste Schritte Die Arbeitnehmervertreter sowohl von Thales als auch von Hitachi Rail werden gemäß den Gesetzen der beteiligten Länder über dieses Projekt informiert und konsultiert. Der Abschluss der Transaktion erfordert die Ausgliederung des Geschäfts in mehreren Ländern und unterliegt den üblichen Bedingungen, einschließlich behördlicher und kartellrechtlicher Genehmigungen. Der Abschluss der Transaktion wird für Ende des Kalenderjahres 2022/Anfang des Kalenderjahres 2023 erwartet. Hintergrund der Transaktion Vorhaben: 100%ige Übernahme des Geschäftsbereichs Ground Transportation Systems' durch Hitachi Rail nach Ausgliederung aus Thales, vorbehaltlich der Zustimmung der Arbeitnehmervertreter und der zuständigen Aufsichtsbehörden Preis: Unternehmenswert von 1.660 Mio. € (215 Mrd. ¥), was einer impliziten Bewertung von 13,8x EV/EBIT entspricht, basierend auf dem berichteten Segment-EBIT von H2 2020-H1 2021. Der endgültige Kaufpreis wird nach den üblichen Anpassungen für das Nettoumlaufvermögen und die Nettoverschuldung auf der Grundlage der tatsächlichen Beträge zum Abschlussdatum festgelegt. Herkunft der Mittel: Bezahlung durch Barmittel zum Zeitpunkt des Abschlusses Das Angebot wurde von den Boards of Directors von Thales und Hitachi genehmigt Transaktionsberater: Im Zusammenhang mit der Transaktion fungierte Lazard als Finanzberater von Thales, und BDGS, Baker McKenzie und August Debouzy fungierten als Rechtsberater. Quelle:/Fotos: Thales | |
